تداول السلع الآجلة وتداول الخيارات

أسواق العقود الآجلة - الجزء 12: الوقف، الحد من الأوامر وحدود التداول: شبكة أمان للتداول في العقود الآجلة من خلال الرقابة التي توفرها البورصات، واللوائح الحكومية، يوفر التداول في أسواق السلع بعض الحماية المحدودة من التلاعب. كما أن استخدام الأوامر الحصيفة يوفر بعض الحماية من الخسارة. موقف العقود الآجلة القصيرة هذا يعني ببساطة اتخاذ موقف قصير على أمل أن سعر العقود الآجلة سوف تنخفض. لا يوجد شيء للاقتراض والعودة عند اتخاذ موقف قصير منذ الولادة. إذا كان يحدث من أي وقت مضى، لا تصبح قضية حتى بعض الوقت في المستقبل. الحد وأوامر وقف الخسارة كوتليميت أوردرزوت شائعة في أسواق العقود الآجلة. وفي مثل هذه الحالات، يطلب العميل من الوسيط أن يشتري أو يبيع فقط إذا وصل سعر العقد الذي كان يحتفظ به أو يرغب في الاحتفاظ به إلى نقطة معينة. تعتبر أوامر الحد عادة جيدة فقط خلال جلسة تداول محددة، ولكن يمكن أيضا أن تكون علامة كوتغ. T. C.quot جيدة حتى إلغاء. الحد الأقصى لحركة الأسعار اليومية في بعض الأحيان سوف تتحرك أسعار العقود الآجلة في أسواق معينة بشكل حاد في اتجاه واحد أو الآخر بعد أخبار مهمة للغاية شديدة الاحوال الجوية في منطقة متنامية أو اضطرابات سياسية، على سبيل المثال. ولتوفير أسواق أكثر تنظيما، يكون للتبادل حدود تداول يومية محددة على معظم العقود. معظم التبادلات الآجلة تستخدم الصيغ لزيادة حد التداول اليومي للعقود إذا تم الوصول إلى هذا الحد لعدد محدد من أيام التداول المتتالية. أيضا. في بعض الأسواق، تتم إزالة حدود التداول قبل انتهاء عقود العقود الآجلة القريبة. وبالنسبة للعقود األخرى، بما في ذلك مؤشر األسهم وعقود العمالت األجنبية، ال توجد حدود للمتاجرة. وينظم قانون تداول السلع في العقود الآجلة لجنة تداول العقود الآجلة للسلع، وهي وكالة مستقلة تابعة لحكومة الولايات المتحدة. (كفتس) تدير وتنفذ قانون تبادل السلع. أسواق العقود الآجلة - الجزء 11: الخيارات على العقود الآجلة العقود الآجلة تداول الخيارات القصيرة في العقود الآجلة بدأت التداول في عام 1983. اليوم، يضع ويدعو الزراعية والمعدنية والمالية (العملات الأجنبية، ومعدل الفائدة ومؤشر الأسهم) يتم تداول العقود الآجلة من خلال احتجاج مفتوح في الحفر المخصصة. وعادة ما تقع حفر الخيارات هذه بالقرب من تلك التي تتاجر فيها العقود الآجلة. العديد من الميزات التي تنطبق على خيارات الأسهم تنطبق على الخيارات الآجلة. سعر الخيارات، قسطه، يتتبع سعر العقد الآجلة الكامنة التي بدورها، يتتبع سعر النقد الأساسي. ولذلك، فإن عالوة خيار سندات الخزينة في مارس تراقب سعر العقود اآلجلة لسندات الخزينة في مارس. ويتبع الخيار مؤشر سامب 500 ديسمبر ديسمبر مؤشر سامب 500 العقود الآجلة. الخيار فول الصويا مايو يتتبع العقد الآجلة فول الصويا مايو. ونظرا لأن أسعار الخيارات تتبع أسعار العقود الآجلة، يمكن للمضاربين استخدامها للاستفادة من تغيرات الأسعار في السلعة الأساسية، ويمكن لمحوطات حماية مراكزهم النقدية معهم. يمكن للمضاربين اتخاذ مواقف صريحة في الخيارات. ويمكن أيضا أن تستخدم الخيارات في استراتيجيات التحوط مع العقود الآجلة والمراكز النقدية. الخيارات المستقبلية لديها بعض الميزات الفريدة ومجموعة من المصطلحات الخاصة بهم. يضع، المكالمات، الإضرابات، الخ العقود الآجلة تقدم للتاجر خيارين أساسيين - شراء أو بيع عقد. خيارات تقدم أربعة خيارات - شراء أو كتابة (بيع) مكالمة أو وضع. في حين أن المشتري الآجلة والبائع على حد سواء تتحمل التزامات، كاتب الخيار تبيع حقوق معينة للمشتري الخيار. وتتيح المكالمة للمشتري الحق في شراء العقد الآجل الأساسي بسعر ثابت سعر الإضراب. ويمنح المشروع المشتري الحق في بيع العقود الآجلة الأساسية بسعر إضراب معين. الدعوة وكتاب الكتاب منح المشترين هذه الحقوق في مقابل دفعات قسط التي يتلقونها مقدما. المشتري للمشتري صعودي على العقود الآجلة الأساسية للمشتري وضع هبوطي. كاتب المكالمة (المصطلح المستخدم لبائع الخيارات) يشعر بأن سعر العقود الآجلة الأساسي سيبقى على حاله أو يسقط الكاتب الذي يعتقد أنه سيبقى على حاله أو يرتفع. كل من يضع والمكالمات لها حياة محددة وتنتهي قبل العقد الآجلة الكامنة. ويمثل سعر الخيار، قسطه، نسبة مئوية صغيرة من القيمة الأساسية للعقد الآجل. في لحظة، ننظر إلى ما يحدد القيم المميزة. الآن، نضع في اعتبارنا أن قسط الخيارات يتحرك جنبا إلى جنب مع سعر العقود الآجلة الكامنة. هذه الحركة هي مصدر الأرباح والخسائر للتجار الخيار. من يفوز الذي يفقد يمكن للمشتري من خيار أن يحقق أرباحا كبيرة إذا كان رأيه الصحيح والسوق لا يزال في الارتفاع أو الانخفاض في الاتجاه المتوقع. إذا كان خطأ، وقال انه لا يمكن أن تخسر أي المزيد من المال من قسط دفعه إلى الأمام إلى الكاتب الخيار. معظم المشترين أبدا ممارسة مواقف الخيار، ولكن تصفية لهم بدلا من ذلك. أولا وقبل كل شيء، قد لا تريد أن تكون في سوق العقود الآجلة، لأنها تخاطر بفقدان بضع نقاط قبل عكس موقفها في المستقبل أو وضع على انتشار. ثانيا، غالبا ما يكون أكثر ربحية لعكس الخيار الذي لا يزال لديه بعض الوقت قبل انتهاء الصلاحية. اأسعار اخليارات يعتمد سعر اخليارات، عالوة التاأمني، على ثالثة اأمور:) 1 (العالقة واملسافة بني سعر العقود الآجلة وسعر الإضراب) 2 (وقت استحقاق اخليار و) 3 (تقلب العقد الآجل . يضع أكثر أو أقل صورة مرآة من المكالمات. يتوقع المشتري أن ينخفض ​​السعر. ولذلك، فإنه يدفع قسطا على أمل أن سعر العقود الآجلة سوف تنخفض. إذا كان لديه، فإن لديه خيارين: (1) يمكن أن يغلق موقفه الطويل في الربح لأنه سيكون أكثر قيمة أو (2) انه يمكن ممارسة والحصول على موقف قصير مربحة في العقود الآجلة منذ سعر الإضراب سوف تكون أعلى من أسعار العقود الآجلة السائدة. أسواق العقود الآجلة - الجزء 9: اتخاذ موقف في الأسواق المستقبلية يتم استخدام برامج التحوط من قبل الأفراد والشركات الذين يريدون الحماية ضد التحركات السعرية السلبية التي من شأنها أن تؤثر على السلع النقدية التي يتعاملون معها. التحوط القصير في برنامج التحوط القصير، يتم بيع العقود الآجلة. وتستخدم هذه الاستراتيجية من قبل التجار الذين إما امتلاك السلع الأساسية أو هي في بعض الطريق عرضة للخسائر إذا انخفض سعره. التحوط الطويل لنفترض أن الطاحونة تعرف في يوليو أنه في سبتمبر سيشتري 10،000 بوشل من القمح من مشغل مصعد الحبوب لطحن في الدقيق. وهو يشعر بالقلق من أن أسعار القمح سترتفع في هذه الأثناء لأنه يضمن بالفعل سعر بيع الدقيق إلى الخباز في أكتوبر. ولأنه لا يملك القمح الآن، فإنه يعتبر أن يكون محصولا حقيقيا أو محتملا للسوق النقدي. ولذلك، وللتحوط من هذه المخاطر في سوق العقود الآجلة، يستطيع شراء عقدين من عقود القمح الآجلة (يمثل كل منهما 5000 بوشل). وفي أيلول / سبتمبر، يرتفع السعر النقدي للقمح، وسترتفع قيمة عقوده الآجلة أيضا. سيتم كسب الربح من العقود الآجلة كوتجكوت من التحوط له عن طريق بيع العقود الآجلة بسعر أعلى مما دفعه عندما بدأ هذا المنصب، وسوف تعوض المال الاضافي انه يجب دفع مشغل مصعد الحبوب للقمح. العلاقة بين التحوط والمضارب على عكس التحوط، عادة ما يكون للمضارب أي اتصال بالسلعة الأساسية التي لا يوجد فيها مركز طويل أو قصير، كما هو الحال في حالة التحوط. وهو في السوق لتحقيق الأرباح عن طريق شراء منخفضة وبيع عالية. المضاربون مهمة جدا للسوق. أنها تجعلها أكثر سيولة وغالبا ما تأخذ الجانب الآخر من الصفقات المحوطين. وبهذه الطريقة، فإنها تعمل كنوع من المؤمنين بالتأمين من خلال تحمل المخاطر التي تسعى المحاذين إلى تجنبها. ويتعلق جزء كبير من النشاط غير التحوطي في أسواق العقود الآجلة بتجارب انتشار (تسمى أيضا سترادلز). وتحمل هذه الاستراتيجيات عموما مخاطر أقل من المراكز الطويلة أو القصيرة الأجل، وبالتالي فهي عادة ما تكون متطلبات الهامش أقل. وينتشر فروق الأسعار في عمليات الشراء والشراء المتزامنة للعقود الآجلة ذات الخصائص المختلفة. وبالمقارنة مع المضاربين، فإن المتداولين الذين يضعون فروق أسعار الفائدة يميلون إلى تحقيق أرباح محدودة، كما أنهم يعانون من خسائر أقل احتمالا، ومن المرجح أن يتمتعوا بنوم ليالي أفضل.